(주)현대공업 기업분석
종목코드 170030 · KOSDAQ
매출의 기반은 국내외 완성차 시트부품 납품이 만들고, 실제 재평가의 동력은 조지아 공장이 2027년 북미 양산매출과 현금으로 전환되는지다.
2025년 매출 3,679억원의 기반은 시트패드·암레스트·헤드레스트 등 자동차 시트부품 납품이다. 매출은 12.5%, 영업이익은 13.2% 늘었지만, 제품별 이익은 공개되지 않아 최대 매출원이 곧 최대 이익원인지는 확정할 수 없다. 조지아 공장에는 77.54억원을 추가 투자해 2026년 하반기 완공, 2027년 양산을 목표로 한다. 2026년 1분기 영업현금흐름 168.1억원도 확인됐으나 북미 기여는 아직 없다. 상승조건은 조지아의 실제 양산·가동률과 북미 매출·현금의 동반 증가다. 투자논리가 깨지는 신호는 완공 지연, 마진 하락과 운전자본 악화, 교환사채 39.5만주 출회다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.