한일사료(주) 기업분석
종목코드 005860 · KOSDAQ
매출의 기반은 배합사료와 수입 축산물 판매지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 원가 전가로 1%대 영업이익률을 현금으로 남기는 능력이다.
배합사료 제조·판매와 수입 축산물 유통이 매출 기반이다. 2025년 공개 제품 비중 중 수입돈은 12.3%로 가장 크지만 사업별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 원가 전가력으로 판단해야 한다. 2025년 매출은 4,548.5억원(+5.5%), 영업이익은 58.6억원(+58.6%), 영업현금흐름은 157.4억원이었다. 다만 영업이익률은 1.3%이고 수주잔고 자료는 없다. 상승조건은 1.3% 이상 마진과 현금전환의 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업적자 재발 또는 재고·매출채권의 매출 초과 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.