HL D&I 기업분석
종목코드 014790 · KOSPI
매출의 기반은 국내 건축이 만들지만, 향후 이익과 재평가를 가르는 동력은 6,783억원 도시개발 수주를 원가 손실 없이 현금으로 바꾸는 실행력이다.
현재 매출 기반은 건축·설비·리모델링·물류창고 등 건축 사업군이며 2025년 매출의 68.7%를 차지했다. 이익의 직접 동력은 공사 원가율과 현장 회수이며, 2025년 영업이익과 영업현금흐름이 함께 개선됐다. 2025년 매출은 1조7,419억원, 영업이익은 798억원, 영업현금흐름은 755억원이다. 2026년 세진산업개발 6,783억원과 에이치엠서빈 1,999억원 계약은 다음 매출 후보지만, 현재 수주잔고나 확정 이익은 아니다. 상승조건은 대형 계약의 착공·수주잔고 편입과 원가율·현금회수의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부채비율 239.6% 아래서 공사손실, 채권 증가, 영업현금흐름 재악화가 겹치는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.