주식회사 DB하이텍 기업분석
종목코드 000990 · KOSPI
매출의 대부분은 8인치 파운드리가 만들고, 주가 재평가의 실제 동력은 2025년의 마진 회복이 2026년에도 가동률·ASP 개선과 현금으로 이어지는지다.
현재 매출 기반은 웨이퍼 파운드리이며 연결 매출의 약 95%를 차지한다. 실제 이익동력은 가동률·ASP·고부가 제품믹스가 만든 고정비 흡수이고, 2025년 영업이익률은 19.8%였다. 2025년 매출은 1조3,972억원(+23.5%), 영업이익은 2,773억원(+45.3%), 영업현금흐름은 3,570억원이었다. 2026년 2분기 잠정 매출·영업이익은 각각 4,145억원·1,052억원이다. 상승조건은 반기 현금흐름까지 동반한 가동률·ASP·믹스 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락, 재고·채권 급증, 교환사채 교환에 따른 자기주식 출회다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.