한국정보통신(주) 기업분석
종목코드 025770 · KOSDAQ
매출의 기반은 반복되는 VAN·PG 결제 서비스이고, 이익의 재평가 여부는 개선된 수수료 마진과 EasyShop의 유료 반복매출 전환이 결정한다.
한국정보통신은 VAN·PG 결제 거래의 승인·정산 서비스를 반복 제공해 수수료를 버는 회사다. 2025년 매출 8,363억원의 기반은 이 결제 서비스이며, 사업부 이익 공개가 없어 세부 이익원은 분리되지 않는다. 2025년 영업이익은 452억원으로 15.6% 늘고 마진은 5.4%가 됐으며, 영업현금흐름은 1,035억원으로 전년 -87억원에서 전환됐다. EasyShop은 도입 예정이나 유료가입자·반복매출은 아직 확인되지 않았다. 상승조건은 VAN·PG 거래·마진의 유지와 EasyShop의 유료매출 실증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락, 영업현금 재악화, 또는 전환증권·기존주식 오버행의 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.