한국전력기술(주) 기업분석
종목코드 052690 · KOSPI
매출의 기반은 원전·발전 설계와 EPC/EPCM이지만, 재평가의 열쇠는 해상풍력·글로벌 원전 수주가 2025년의 낮아진 마진을 회복시키는 실제 잔고가 되는지다.
원전·발전 설계와 EPC/EPCM이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업현금흐름 293억원은 이 사업이 현금을 만들고 있음을 보인다. 다만 사업부별 이익은 공개 수치가 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 5,188억원(-6.3%), 영업이익은 355억원(-35.3%), 영업이익률은 6.8%(-3.1%p)였다. 800MW 해상풍력 우선협상은 확인됐지만 본계약·귀속금액·수주잔고 반영은 미확정이다. 상승조건은 수주잔고 순증과 6.8% 이상 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 계약자산·채권 증가 속 현금흐름 약화, 해상풍력 본계약 불발이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.