한국선재(주) 기업분석
종목코드 025550 · KOSDAQ
매출의 크기는 철강이 만들지만, 기업가치 재평가의 관건은 피팅·밸브가 계약과 현금으로 전환되는지에 달려 있다.
2025년 매출 기반은 철강 66.5%, 피팅·밸브 33.4%다. 실제 이익은 영업이익 81.7억원으로 개선됐지만, 사업부별 이익원은 공개 범위가 제한된다. 매출은 2,194.0억원으로 1.8% 감소했으나 영업이익은 35.6% 늘었다. 반면 영업현금흐름은 -29.4억원으로 순이익 36.9억원과 엇갈렸다. 상승조건은 피팅·밸브의 반복계약과 현금흐름 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업현금 적자 지속, 철강 매출 하락, Deluge·해외 공급의 계약 전환 실패다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.