한국석유공업(주) 기업분석
종목코드 004090 · KOSPI
매출의 크기는 화학·건축자재가 만들지만, 주당 가치의 재평가는 낮아진 마진의 회복과 대규모 투자·CB가 실제 현금 성과로 바뀌는지에 달려 있다.
화학·건축자재와 합성수지 가공이 현재 매출 기반이며, 사업부별 이익이 공개 범위에 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 영업이익률은 1.7%로 낮아 마진 회복이 핵심이다. 2025년 매출은 6,969억원(-3.4%), 영업이익은 118억원(-14.9%), 영업현금흐름은 66억원이다. 반면 투자현금 유출은 386억원, 2025년 9월 CB 발행결정은 200억원이다. 상승조건은 기존 제품 마진 회복과 GFRP Rebar의 실제 계약·출하다. 투자논리가 깨지는 신호는 이익률 추가 하락, 투자 회수 부진, CB 전환에 따른 예상보다 큰 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.