(주)휴스틸 기업분석
종목코드 005010 · KOSPI
현재 매출 기반은 기존 탄소·스테인리스 강관이지만, 실제 이익 재평가를 끌 동력은 군산 SAW와 미국공장이 고부가 출하·가동률·현금회수로 전환되는지다.
기존 탄소강관·스테인리스 강관이 현재 매출 기반이며, 2025년에는 6,125억원 매출에서 영업이익이 35억원에 그쳐 실제 이익동력은 약했다. 매출은 전년 대비 15.3%, 영업이익은 79.6% 줄었다. 반면 군산 SAW 공장은 2025년 6월 준공됐고, 미국공장도 2026년 5월 준공으로 기재됐다. 영업현금 64억원보다 투자현금유출 638억원이 컸다. 상승조건은 신규 공장의 가동률·고부가 출하·수주잔고·영업현금이 함께 개선되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진이 1% 안팎에 머물고 증설이 차입이나 희석만 키우는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.