(주)엑시큐어하이트론 기업분석
종목코드 019490 · KOSPI
매출의 기반은 HASS 보안장비 판매지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 서울교통공사 같은 공공계약의 현금 전환이며 지금은 손실과 희석이 이를 앞서 누르고 있다.
HASS AI CCTV와 보안 시스템 공급이 현재 매출 기반이지만, 사업부별 이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 53.0억원, 영업손실은 59.7억원, 영업현금흐름은 -155.0억원이었다. 서울교통공사 24.5억원 계약은 2025년 매출의 약 46.3%지만, 기인식액·잔액·원가가 없다. 2026년 증자 2건은 약 160억원, 신주 2,635만6,181주다. 상승조건은 계약 잔액의 납품·검수와 현금회수다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 현금유출 지속, 추가 대규모 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.