피에스텍(주) 기업분석
종목코드 002230 · KOSDAQ
현재 매출의 뼈대는 전력계량기 납품이 만들고, 주가 재평가의 관건은 한전 계약 종료 뒤에도 후속 수주와 현금회수가 이어지는지다.
계량기·검침 솔루션이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익 개선과 현금 전환은 이 사업의 수익성을 뒷받침한다. 신재생·EV충전은 아직 계약과 매출로 증명되지 않았다. 2025년 매출은 971.6억원(+20.6%), 영업이익은 52.8억원(+54.0%), 영업현금흐름은 191.3억원이다. 한전 140.8억원 계약은 2026년 3월 끝났으며 잔액은 미공개다. 상승조건은 계량기 후속수주와 현금회수의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 납품 지연과 채권·재고 누적이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.