평화홀딩스(주) 기업분석
종목코드 010770 · KOSPI
매출의 기반은 자동차 OEM용 방진·호스·씰링 부품이지만, 실제 재평가는 2025년의 마진·현금 개선이 높은 부채 부담을 줄일 만큼 지속되는지에 달려 있다.
자동차 OEM용 방진·호스·Oil Seal·O-Ring이 매출 기반이며, 2025년에는 매출 증가보다 영업이익 증가가 빨라 이익률이 개선됐다. 다만 어느 자회사가 연결 이익을 주도했는지는 사업보고서 제공 범위에서 분리되지 않는다. 2025년 매출은 8,836.8억원, 영업이익은 348.8억원, 영업현금흐름은 457.4억원이다. 매출은 5.8%, 영업이익은 21.1% 늘었지만 부채비율은 243.4%다. 상승조건은 2026년에도 마진과 현금전환이 유지되고 차입·보증 부담이 낮아지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 OEM 감산·원가 전가 실패와 함께 현금흐름이 꺾이고 부채가 늘어나는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.