(주)서연탑메탈 기업분석
종목코드 019770 · KOSDAQ
매출의 중심은 자동차 내장재지만, 이익의 추가 상승은 대형금형 수주가 출하·검수·현금회수까지 이어지는지에 달려 있다.
자동차 내장재 생산이 2025년 매출의 61.8%를 차지하는 현재 기반이며, 금형과 굴착기 운전석의 가동률·원가가 이익을 더 움직인다. 2025년 영업현금흐름이 영업이익을 웃돌아 현금 전환도 양호했다. 매출은 2,070.6억원으로 13.5%, 영업이익은 119.1억원으로 28.7% 늘었고 영업이익률은 5.8%였다. 다만 최신 반기 수주잔고와 제품별 실적은 원문 대조 전이다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 넘고 현금전환이 유지되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 채권·재고 급증, 기존 전환증권 희석 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.