시알홀딩스 기업분석
종목코드 000480 · KOSPI
매출의 안정성은 포스코 철강공정용 내화물이 만들지만, 실제 재평가의 열쇠는 계약 갱신과 영업외 손실 해소로 순이익을 회복하는 데 있다.
내화물과 금속부품이 확인된 매출 기반이며, 포스코 철강공정용 내화물 공급이 현재 가장 중요한 반복 수요 축이다. 다만 사업부별 이익은 공개 요약만으로 분리되지 않아 실제 이익원은 연결 영업이익 기준으로만 판단한다. 2025년 매출은 8,277.5억원, 영업이익은 278.2억원으로 59.6% 늘었지만 순손실은 188.0억원이었다. 포스코 계약 3건 1,719.2억원은 2026년 9월까지 공급 기반이나 현재 잔고·매출전환액은 아니다. 상승조건은 후속 계약의 금액·물량·단가 유지와 순이익 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 포스코 계약 미갱신·축소, 순손실 반복, 영업현금흐름 추가 감소다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.