일진홀딩스(주) 기업분석

종목코드 015860 · KOSPI

매출의 크기는 일진전기 전선·전력 사업이 만들고, 실제 이익과 지주회사 재평가를 이끄는 동력은 해외 대형 수주가 현금까지 전환되는지다.

2025년 연결 매출 2조2,827억원의 약 89.5%는 전선·전력 부문에서 나왔다. 이익은 영업이익 1,456억원(+100.8%)으로 매출보다 빠르게 늘었지만, 프로젝트별 이익은 공개되지 않았다. 미국 4,317.9억원(2028년 말까지), 쿠웨이트 1,281.8억원(2027년 3월까지) 계약은 다음 매출 기반이다. 다만 2025년 영업현금흐름은 1,078억원으로 영업이익보다 낮고 현재 수주잔액은 없다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 넘고 현금회수가 개선되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 프로젝트 원가·납기 악화, 교환사채로 인한 일진전기 지분 귀속 하락이다.

저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.

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