(주)일신석재 기업분석
종목코드 007110 · KOSPI
매출의 뿌리는 석재 제조·유통이지만, 낮아진 이익률을 되돌리고 재평가를 이끌 동력은 GS건설 석공계약의 마진 있는 수행이다.
석재 제조·유통이 2026년 1분기 매출의 63.6%로 현재 매출 기반이며, 석공사업은 34.9%로 두 번째 축이다. 실제 이익동력은 판매 규모 자체보다 석공 원가와 외주비를 통제해 마진을 회복하는 데 있다. 2025년 매출은 545억원으로 30.8% 줄었고 영업이익률은 1.2%까지 낮아졌다. 반면 GS건설 장기 석공계약 2건 69.47억원이 2028년 2월까지 이어져 향후 매출 후보가 생겼다. 상승조건은 계약 진행률 상승과 영업이익률·영업현금흐름 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 제조·유통 매출의 추가 감소, 마진 1%대 고착, 채권 증가에 따른 현금 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.