인천도시가스(주) 기업분석
종목코드 034590 · KOSPI
매출의 크기는 인천권 도시가스 판매가 만들지만, 실제 이익과 재평가를 가를 동력은 발전용 계약 물량을 2027년 이후에도 지키는지다.
인천도시가스의 매출 기반은 인천·김포 일부 지역에 천연가스를 공급하는 도시가스 사업이며, 현재 실제 이익동력도 이 사업의 판매량·소매공급마진이다. 신재생에너지 투자는 아직 확정 매출원이 아니다. 2025년 매출은 9,630억원, 영업이익은 191억원, 영업현금흐름은 391억원이었다. SK인천석유화학 1,771억원 장기계약은 2033년까지 이어지지만 중부발전 647억원 계약은 2026년 말 종료된다. 상승조건은 중부발전 물량 재계약과 판매량·현금흐름 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 재계약 실패, 판매량 감소, 원가 조정 지연에 따른 2% 마진의 추가 하락이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.