이건산업(주) 기업분석
종목코드 008250 · KOSPI
매출의 크기는 합판·마루가 만들지만, 이익의 재반전은 목재 마진 회복과 97% 가동의 에너지사업이 함께 증명해야 한다.
2025년 매출의 85.9%는 합판·마루가 만들며, 2026년 1분기 이익은 에너지와 목재부문 흑자가 방어했다. 현재 실제 이익의 지속성은 합판·마루의 가격·원가 스프레드에 달려 있다. 2025년 매출은 2,973.1억원으로 9.1% 줄고 영업이익은 -38.3억원으로 전환됐다. 반면 2026년 1분기 영업이익은 11.5억원, 에너지 가동률은 97%였다. 상승조건은 반기 목재 흑자와 영업현금흐름의 동시 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 목재 재적자, 에너지 이익 감소, 지급보증 실행 또는 추가 주식공급이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.