(주)와이투솔루션 기업분석
종목코드 011690 · KOSPI
매출의 기반은 PSU가 만들지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 PSU 마진·현금 회복과 로봇 인수의 실적 전환이다.
PSU가 현재 확인된 매출 기반이지만, 사업부 이익 공개가 없어 실제 이익원은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 1,650.6억원으로 늘었으나 영업적자와 영업현금 유출이 발생했다. 매출은 전년 대비 6.8% 증가한 반면 영업이익은 25.7억원 손실, 영업현금흐름은 -20.1억원이었다. 150억원 CB와 로봇 인수는 미래 선택권이지만 아직 수주·매출·현금 성과가 아니다. 상승조건은 2026년 반기 영업흑자·영업현금흐름 흑자와 로봇의 계약·매출 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 저마진 매출 증가, 현금유출 지속, CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.