(주)원일특강 기업분석
종목코드 012620 · KOSDAQ
매출의 크기는 특수강 판매와 가공이 만들지만, 원일특강의 재평가를 결정할 동력은 늘어난 채권·재고를 현금으로 회수하는 능력이다.
특수강 소재 판매와 절단·가공·몰드베이스가 현재 매출 기반이며, 2025년 연결 매출은 3,981억원, 영업이익은 124억원이다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않아 실제 고마진 돈줄은 특정할 수 없다. 매출은 5.0%, 순이익은 23.5% 늘었지만 영업현금흐름은 -110억원으로 반전했다. 매출채권 959억원과 재고 669억원의 증가가 이익의 현금화를 막은 핵심 신호다. 상승조건은 채권·재고 회수로 영업현금흐름이 흑자 전환하는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 현금 적자와 마진 하락이 반복되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.