(주)오뚜기 기업분석
종목코드 007310 · KOSPI
매출의 크기는 면제품류가 만들지만, 실제 이익 재평가를 이끄는 동력은 해외 판매 성장의 마진 회복과 구미공장 투자 회수다.
면제품류 매출 1조560억원이 현재 판매 기반이며, 2025년 영업현금흐름 2,189억원은 영업이익 1,773억원을 웃돌았다. 실제 이익동력은 외형보다 원가·판촉 부담을 넘는 마진 회복이다. 2025년 매출은 3.8% 늘었지만 영업이익은 20.2% 감소했다. 2026년 상반기 영업이익은 1,046억원, 2분기 해외 매출은 1,106억원(+15.1%)으로 회복 단서가 나왔다. 상승조건은 하반기 영업이익률 회복과 해외 이익 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 구미공장 2,000억원의 집행 초과·가동 지연과 매출 증가 속 마진 재하락이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.