에코플라스틱(주) 기업분석
종목코드 038110 · KOSDAQ
매출의 크기는 현대·기아향 자동차 내외장 부품이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 해외 투자설비의 가동률이 1%대 마진과 차입 부담을 넘어서느냐이다.
현대·기아의 글로벌 생산 확대에 맞춘 범퍼·콘솔·트림 등 자동차 내외장 부품 납품이 매출 기반이다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 특정 제품이 실제 이익원인지는 확정할 수 없고, 핵심은 해외 가동률과 원가 전가다. 2025년 매출은 2조5,620억원으로 13.6% 늘었고, 영업이익 357억원·영업현금흐름 363억원을 기록했다. 반면 투자현금 유출 2,218억원과 부채비율 371.7%가 성장의 현금 회수를 가로막는다. 상승조건은 마진 개선, 수주 순증, CAPEX 대비 현금회수다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 1%대 마진과 외부조달 의존이 지속되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.