(주)아이티센엔텍 기업분석
종목코드 010280 · KOSDAQ
매출의 기반은 ITO·DX 공공 IT 수행이 만들고, 재평가의 관건은 대형 계약을 낮은 마진과 높은 부채 부담 없이 현금으로 바꾸는 능력이다.
2026년 1분기 본사 매출은 ITO 58.62%, DX 39.55%가 이끌며 AX는 1.24%의 초기 단계다. 현재 이익동력은 AI 기대보다 공공 IT 프로젝트의 원가 통제와 검수·회수다. 2025년 매출은 5,720.3억원(+29.5%), 영업이익은 208.7억원(+121.2%), 영업현금흐름은 156.9억원이었다. 국민건강보험공단 479.5억원과 방위사업청 약 441.7억원 계약은 수행 파이프라인이나 잔액·마진은 미공개다. 상승조건은 계약 매출화와 마진·현금 전환 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부채비율 222.4% 아래에서 마진 재하락, 채권 증가, 계약 축소·지연이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.