케이지모빌리티(주) 기업분석
종목코드 003620 · KOSPI
매출의 크기는 완성차 판매가 만들지만, 주당 기업가치의 방향은 친환경차 판매가 낮은 마진을 높일 수 있는지와 2,626억원 CB 희석이 좌우한다.
완성차가 매출의 82.3%를 만드는 기반이며, 2025년 매출 4조3,036억원과 영업이익 362억원, 영업현금 1,173억원으로 회복을 보였다. 실제 이익동력은 친환경차 판매와 가동률이 낮은 마진을 얼마나 끌어올리는지다. 매출은 10.2% 늘었고 가동률은 약 71.2%였다. 반면 영업이익률은 0.8%, 투자현금흐름은 -2,726억원이다. 상승조건은 판매대수·가동률·마진·현금회수의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 재고·채권 누적과 2,626억원 CB의 큰 희석 조건이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.