(주)이엘씨 기업분석
종목코드 041520 · KOSDAQ
매출의 회복은 Strip Grinder와 Spare Parts가 만들고 있지만, 실제 재평가의 열쇠는 그 판매가 영업흑자와 현금회수로 바뀌는지다.
이엘씨는 반도체 PKG 연삭용 Strip Grinder와 Spare Parts를 제조한다. 현재 매출 기반은 이 장비·부품 판매지만, 사업부별 이익이 없어 실제 이익원은 분리되지 않는다. 2025년 매출은 378.88억원으로 29.6% 증가했으나 영업손실은 9.01억원이었다. 순이익 82.59억원과 영업현금흐름 -75.32억원의 괴리, 2026년 6월 말 재고 증가는 현금 전환의 경고다. 상승조건은 영업흑자·영업현금흑자와 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 재고 확대와 영업·현금 적자의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.