(주)유니켐 기업분석
종목코드 011330 · KOSPI
매출의 대부분은 피혁원단·재단물이 만들지만, 재평가의 관건은 187.6억원 계약이 적자와 희석을 넘어 현금으로 남는지다.
현재 매출 기반은 자동차·패션용 피혁원단·재단물이며, 2026년 1분기 제품 매출의 약 98.2%를 차지했다. 다만 사업부 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 단정할 수 없다. 2025년 매출은 1,062.4억원으로 55.7% 늘고 영업손실은 5.7억원으로 축소됐다. 2026년 계약 187.6억원은 연매출의 17.7%지만, 영업현금흐름은 -85.7억원이었다. 상승조건은 계약 출하가 마진을 지키며 현금회수로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 현금적자 지속, CB·증자 추가로 인한 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.