신성델타테크(주) 기업분석
종목코드 065350 · KOSDAQ
매출의 기반은 생활가전 부품이 만들지만, 실제 이익의 재평가를 결정할 동력은 BA 부품이 낮은 마진과 운전자본 부담을 넘어 현금으로 전환되는지다.
생활가전 부품·제품의 고객 기반이 현재 매출을 지탱하고, BA의 전기차·ESS용 열관리·구조·전력연결 부품이 다음 성장축이다. 다만 부문별 이익은 공개되지 않아 현재 이익원은 연결 기준으로만 확인된다. 2025년 매출은 9,454억원(+3.9%), 영업이익은 277억원(마진 2.9%), 영업현금흐름은 144억원으로 순이익 242억원보다 낮았다. 부채비율은 161.3%, 투자현금 유출은 521억원이다. 상승조건은 BA 출하가 마진과 현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 BA 실적 없이 채권·재고·차입만 늘고 영업현금흐름이 악화되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.