(주)세우글로벌 기업분석
종목코드 013000 · KOSPI
매출의 기반은 플라스틱 원료 유통이지만, 지금 기업가치의 재평가와 훼손을 가를 동력은 598억원 PFV 대여금의 회수다.
세우글로벌은 SABIC·POLYPLASTICS·BASF 등의 플라스틱 원료를 유통·판매해 돈을 벌며, 2025년 영업이익률 7.4%와 영업현금흐름 34.3억원이 현재 이익 기반을 뒷받침한다. 매출은 326.8억원으로 8.9% 감소했지만 영업이익은 24.3억원으로 0.8% 감소에 그쳤다. 반면 2026년 7월 PFV에 350억원을 추가 대여해 총잔액이 598억원이 됐고, 이는 본업 매출보다 크다. 상승조건은 7%대 마진·현금전환 유지와 PFV 대여 회수조건의 구체화다. 투자논리가 깨지는 신호는 대여금 손상·회수 지연 또는 매출 감소와 운전자본 악화의 동시 발생이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.