(주)우성머티리얼스 기업분석
종목코드 011300 · KOSPI
매출의 기반은 STARTEX·SOFSIL과 PET 직물이지만, 실제 재평가를 여는 동력은 적자 축소가 아닌 이 사업의 영업흑자와 현금흐름 정착이다.
현재 매출 기반은 STARTEX·SOFSIL 62.1%와 직물제조 34.4%다. 다만 2025년에도 영업손실 23.35억원이어서 실제 이익동력은 판매 확대가 아니라 이 두 사업의 마진 정상화다. 2025년 영업손실은 전년보다 76.8% 줄고 영업현금흐름은 11.34억원 흑자였지만, 2026년 상반기 매출 약 57억원과 영업손실 지속은 회복을 아직 부정한다. 성림 계약은 12.08억원으로 축소돼 2025년 4월 종료됐다. 상승조건은 3분기 흑자와 신규수주 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부채비율 224.4% 아래에서 적자 지속, CB 전환 및 추가 증자가 겹치는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.