선진뷰티사이언스(주) 기업분석
종목코드 086710 · KOSDAQ
현재 매출 기반은 소재·완제품 포트폴리오지만, 실제 이익 재평가를 결정할 동력은 장항 OTC 공장이 고객 발주를 반복 ODM 매출로 바꾸는 속도다.
소재·완제품 포트폴리오가 현재 매출 기반이며, OTC 전용 공장의 ODM 고객 확보가 미래 이익동력이다. 다만 제품별 비중 합계가 112.2%여서 단일 최대 돈줄은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 807.7억원으로 1.8% 늘었지만 영업이익은 60.6억원으로 43.0% 줄었고, 영업이익률은 7.5%로 5.9%포인트 하락했다. 영업현금흐름은 104.6억원이나 투자현금흐름은 -189.6억원이었다. 상승조건은 OTC·ODM 매출·가동률 상승과 마진 반등이다. 투자논리가 깨지는 신호는 고객 확보 없이 이익률이 더 내려가고 재고·채권이 늘어 현금흐름까지 악화되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.