(주)한익스프레스 기업분석
종목코드 014130 · KOSPI
매출의 기반은 기존 유통·특수·국제물류지만, 지금 기업가치를 좌우하는 동력은 전략사업이 아니라 적자 난 기존 물류의 마진과 현금 회복이다.
기존 돈줄은 유통·특수화물·국제물류다. 다만 2025년에는 물량·단가·원가의 결과인 영업이익과 영업현금흐름이 함께 악화돼, 실제 이익동력은 전략사업보다 기존 운영 정상화다. 2025년 매출은 6,298억원(-11.6%), 영업손실은 36억원, 영업현금흐름은 34억원 유출이었다. 부채비율은 365.3%다. 상승조건은 분기 영업이익·영업현금의 동시 흑자와 차입 부담 하락이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자·현금유출 지속 또는 전략사업의 계약·첫 매출 부재다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.