삼천리자전거(주) 기업분석
종목코드 024950 · KOSDAQ
매출의 기반은 자전거 전 제품군이지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 전기자전거를 포함한 제품 믹스가 만든 2025년 마진·현금 회복의 지속성이다.
자전거와 전기자전거·전동스쿠터 판매가 매출 기반이며, 2025년 실제 이익동력은 제품 믹스와 원가·유통 효율 개선으로 보이는 마진 회복이다. 연결 매출은 1,755.6억원(+8.9%), 영업이익은 124.3억원(+312.3%), 영업현금흐름은 319.9억원이었다. 다만 전기자전거의 매출·마진 기여와 2026년 반기 재고·채권은 아직 검증되지 않았다. 상승조건은 7.1% 영업이익률과 현금전환의 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 판매 증가에도 재고·채권이 늘고 마진과 영업현금흐름이 함께 꺾이는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.