(주)원익큐브 기업분석
종목코드 014190 · KOSDAQ
매출의 기반은 폴리머·케미칼 유통이지만, 재평가를 결정할 것은 낮은 판매마진을 현금흐름으로 계속 바꾸는 능력이다.
폴리머·케미칼이 현재 매출과 이익의 기반이며, 상품 구매·출하 뒤 채권 회수로 현금이 만들어지는 구조다. 사업부 이익의 최신 반기 원문은 빠져 있어 이익원 비중의 정밀 판정은 제한된다. 2025년 매출은 2,847.6억원, 영업이익은 33.1억원으로 전년보다 각각 0.7%, 7.2% 줄었다. 반면 영업현금흐름은 172.7억원으로 영업이익의 522%였다. 상승조건은 폴리머·케미칼 마진 회복과 현금전환의 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 개선 없는 재고·채권 증가, 1.2% 마진의 추가 하락, 대규모 잠재희석 공시다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.