삼부토건(주) 기업분석
종목코드 001470 · KOSPI
현재 매출의 대부분은 국내 공공·민간 건설이 만들지만, 기업가치의 향방은 철도 수주의 이익 전환보다 회생계획 이행과 대규모 주식 희석의 처리에 달려 있다.
2025년 국내사업부문이 매출의 97.76%를 차지한 건설사다. 그러나 연결 영업손실 266억원과 완전자본잠식으로, 현재 이익동력은 공사 수행보다 재무구조 정상화 여부가 더 크게 좌우한다. 매출은 2024년 4,624억원에서 2025년 1,110억원으로 76% 급감했다. 반면 철도 공사 계약은 이천~문경 966억원, 무안·목포 1,640억원 등이 남아 있으나, 잔존 수주와 원가율은 공개 범위가 제한된다. 상승조건은 회생계획 이행 뒤 거래재개, 영업손익·영업현금흐름의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 희석, 상장 유지 실패, 공사 원가 상승과 미수금 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-04. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.