(주)포스코인터내셔널 기업분석
종목코드 047050 · KOSPI
32조원대 매출의 외형은 복합 트레이딩이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 가스전·LNG 밸류체인의 가동과 장기 공급계약의 현금 전환이다.
2025년 매출 32.37조원은 복합 사업이 받치고, 영업이익 1.17조원과 영업현금흐름 1.94조원은 LNG 밸류체인이 포함된 사업의 현금창출력을 보여준다. 매출은 전년 대비 0.1%에 그쳤지만 영업이익은 4.3%, 순이익은 26.5% 늘었다. 싱가포르 3.25조원 계약은 2026년 11월부터, 남부발전 9,750억원 계약은 2029년 7월부터 공급이 시작된다. 상승조건은 에너지 설비 가동과 실제 공급이 이익·현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 가스전 생산·가동률 하락, 수주 순감, 영업현금흐름 악화, 차입·희석 부담 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.