(주)두올 기업분석
종목코드 016740 · KOSPI
매출의 기반은 자동차 내장재 출하가 만들지만, 현재 이익과 재평가를 이끄는 동력은 주문 변동 속에서도 확인된 마진 개선과 현금회전이다.
두올은 원단·시트커버링·에어백쿠션을 자동차 고객의 생산계획에 맞춰 출하하는 기업이다. 2025년 실제 이익동력은 매출 확대보다 6.1% 영업이익률로 나타난 마진 개선이었다. 매출은 7,961억원으로 3.0%, 영업이익은 486억원으로 13.2% 늘었다. 영업현금흐름도 507억원으로 영업이익을 웃돌았다. 다만 고정 수주잔고와 제품별 이익은 공시되지 않았다. 상승조건은 2026년에도 6.1% 수준의 마진과 현금전환이 유지되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 감소와 마진 하락, 채권·재고 증가에 따른 현금악화, 또는 지배구조·전환증권 오버행의 공식화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.