동원모빌리티(주) 기업분석
종목코드 018500 · KOSPI
매출의 기반은 자동차 구조부품 양산이지만, 이익과 재평가를 가르는 동력은 대규모 투자 뒤 배터리·구조부품의 가동률이 부채 부담을 넘는 현금으로 바뀌는지다.
자동차 도어·시트·배터리 프레임 등 구조부품 양산이 매출 기반이며, 2025년에는 매출 확대와 마진 개선이 실제 이익 동력이었다. 매출 6,262억원은 10.2%, 영업이익 420억원은 17.7% 증가했고 영업현금흐름은 750억원이었다. 반면 투자현금유출은 617억원, 부채비율은 288%다. 상승조건은 가동률·제품별 매출·수주가 CAPEX를 넘는 현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락과 차입 부담 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.