디와이피(주) 기업분석
종목코드 092780 · KOSPI
매출의 기반은 글로벌 OEM 엔진 피스톤이지만, 주당가치의 재평가를 결정할 동력은 포드 멕시코 출하가 영업현금으로 전환되는지다.
DYP는 현대기아차와 BMW·AUDI·Stellantis·FORD에 엔진 피스톤을 공급하는 OEM 제조사다. 현재 매출 기반은 피스톤이며, 사업부 이익 분해가 없어 제품별 실제 이익원은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 4,593억원, 영업이익은 167억원으로 71.8% 늘었다. 포드 멕시코 894억원 계약은 2026년 9월부터 출하 예정이지만, 현재 수주잔고나 확정 매출은 아니다. 상승조건은 포드 출하와 영업현금흐름 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·해지, 현금 적자 지속, CB 리픽싱·전환에 따른 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.