아이에스동서 기업분석
종목코드 010780 · KOSPI
매출 기회는 울산 남구 B-14 재개발 계약이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 결정하는 동력은 공사 원가 통제와 대금회수다.
울산 남구 B-14 재개발 계약이 확인된 현재의 가장 큰 매출 기회다. 다만 사업부별 이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없고, 공사 원가와 회수가 가치의 핵심이다. 계약액은 4,803억원으로 공시상 최근 매출액의 49.82%, 기간은 2026년 8월~2029년 10월이다. 그러나 잔액·공정률·누적 매출·영업현금흐름은 공개되지 않았다. 상승조건은 공정률 상승과 원가 통제, 채권 회수다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 공사손실충당금 증가, 계약자산·매출채권 누적과 차입 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.