(주)동방아그로 기업분석
종목코드 007590 · KOSPI
매출의 기반은 농협 유통망 농약 판매지만, 실제 이익과 재평가를 가를 동력은 859억원 계약의 출하 마진과 수입 원재료 가격전가다.
농약 제조·판매가 현재 매출 기반이며, 주요 제품군이 매출의 61.4%, 농협중앙회가 34.0%를 차지한다. 실제 이익의 관건은 수입 원재료를 계약 판매가격에 얼마나 전가하는지다. 2025년 매출은 1,789.97억원으로 5.1% 늘었지만 영업이익은 126.52억원으로 13.4% 줄었다. 2026년 농협경제지주 계약은 859.46억원이나 출하·검수 전에는 확정 매출이 아니다. 상승조건은 계약의 매출·현금 전환과 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 채권·재고 누적, 현금흐름 악화와 EB 교환 출회다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.