(주)세아베스틸지주 기업분석
종목코드 001430 · KOSPI
매출의 기반은 특수강 자회사 판매지만, 이익 재평가의 동력은 저마진 회복과 보잉향 항공소재의 실제 출하다.
세아베스틸지주는 순수지주회사이며, 연결 매출과 이익은 세아베스틸·세아창원특수강 등 제조 자회사의 특수강 판매에서 나온다. 2025년 연결 영업이익은 984억원으로 늘었지만 영업이익률은 2.7%여서 판매량·제품믹스·원가 전가가 이익을 좌우한다. 2025년 매출은 3조6,516억원으로 전년과 거의 같았고, 영업이익은 88.1% 증가했다. 반면 영업현금흐름은 1,135억원으로 전년 3,180억원보다 감소했다. 보잉 장기공급은 2026년 공급 예정이나 금액·물량은 공개되지 않았다. 상승조건은 고부가 특수강 마진 회복과 보잉향 실제 출하의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업이익 개선에도 영업현금흐름이 반복 악화하거나 해외투자가 추가 조달 부담으로 이어지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.