금호전기(주) 기업분석
종목코드 001210 · KOSPI
매출의 대부분은 LED조명이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 가를 동력은 LED 판매 회복보다 먼저 자본조달 의존을 끊는 마진·현금 회복이다.
LED조명이 2025년 주요 매출의 약 79%를 차지하는 현재 기반이지만, 사업부 이익은 별도 공개되지 않아 실제 이익원은 확정할 수 없다. 이 회사의 핵심은 LED 판매가 마진과 현금으로 회복되는지다. 2025년 매출은 443.38억원(-16.6%), 영업손실은 11.84억원이었고, 2026년 상반기 매출 약 186.9억원과 영업손실 지속이 회복 지연을 보였다. 반면 영업현금흐름은 40.84억원 흑자로 반전했다. 상승조건은 LED 매출·매출총이익률의 회복과 영업현금흐름의 반복성이다. 투자논리가 깨지는 신호는 손실·매출 감소 지속, 110억원 CB의 불리한 전환조건, 추가 희석 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.