금강철강(주) 기업분석
종목코드 053260 · KOSDAQ
매출의 크기는 포스코 코일 직판 가공이 만들지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 0.8%까지 낮아진 가공 스프레드의 회복이 현금으로 이어지는지다.
금강철강의 현재 매출 기반은 고객 주문에 맞춘 포스코 코일 전·절단 직판이며, 실제 이익동력은 판매량보다 코일 조달가와 판매가 사이 가공 스프레드다. 2025년 매출은 1,772억원, 영업이익은 15억원으로 60.5% 줄었지만 영업현금흐름은 55억원 흑자였다. 2026년 상반기 매출은 약 943억원, 영업이익은 약 12억원으로 회복 조짐을 보였다. 상승조건은 이익률 1% 안팎 회복이 영업현금으로 이어지는 것이고, 투자논리가 깨지는 신호는 이익률 재하락·채권/재고 급증·자기주식 대규모 처분이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.