(주)광림 기업분석
종목코드 014200 · 기타
매출의 기반은 유압크레인·특수차량이지만, 지금 기업가치를 가르는 동력은 수주 회복이 아니라 1.6%로 내려온 본업 마진과 -98.1억원 영업현금의 정상화다.
유압크레인·전기공사용 특장차·환경차가 매출 기반이지만, 제품별 이익은 공개되지 않았다. 현재 판단의 중심은 특수차량 판매가 아니라 낮아진 본업 마진과 현금 회수다. 2025년 매출은 773.1억원으로 16.1% 감소했고, 영업이익은 12.5억원으로 79.4% 줄어 마진이 1.6%가 됐다. 순이익 52.7억원에도 영업현금흐름은 -98.1억원이며, 상위 5개 고객 비중은 55.0%다. 상승조건은 최신 수주잔고 순증과 영업이익률·영업현금흐름의 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 가시성 없이 매출채권·재고 부담과 1%대 마진, 영업현금 적자가 이어지는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.