인지컨트롤스(주) 기업분석
종목코드 023800 · KOSPI
현재 매출의 뼈대는 VALVE류가 만들지만, 2028년 이후 이익 재평가를 결정할 동력은 현대모비스 장기계약의 양산 전환이다.
2025년 실제 매출 기반은 VALVE류 32.0%이며, 연결 매출 7,179억원과 영업이익 396억원을 만들었다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 VALVE류가 이익원인지까지는 단정할 수 없다. 매출은 전년 대비 10.6%, 영업이익은 50.2% 늘었고 영업현금흐름은 759억원이었다. 현대모비스 장기계약 2건은 6,242억원이지만 매출 시작은 2028년 8~9월이다. 상승조건은 양산 개시와 수주잔고 순증, 5.5% 이상 마진 및 현금전환 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 원가로 인한 마진 하락, 채권·재고 급증과 희석성 증권 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.